За последние пару месяцев между акциями конгломерата Уоррена Баффета Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) и флагманского биржевого фонда Ark Invest образовался значительный разрыв.

Berkshire за последние два года заработала 38% по сравнению с 30% у ARK. В интересах полного раскрытия информации я должен отметить, что ARK по-прежнему опережает результаты за последние пять лет. Акции ETF Кэтрин Вуд выросли на 255% с 2016 года по сравнению с 140% у Berkshire.

Эти показатели производительности на самом деле недостаточно обширны, чтобы судить о производительности ARK, и при этом они недостаточно обширны, чтобы оправдать стратегию поставщика ETF. Тем не менее, недавние события иллюстрируют одну из основных проблем, с которыми инвесторы столкнутся в долгосрочной перспективе. Это сохранение и увеличение благосостояния без значительных просадок и резервных потерь.

Растущее богатство

ARK Investment Management Кэтрин Вуд создала стабильный фонд биржевых фондов, охватывающий практически все текущие излюбленные на рынке виды подрывных инноваций. ARK Innovation ETF ( ARKK ), его флагманский фонд, помог заявить о компании на рынке благодаря исключительным показателям ее портфеля привлекательных, растущих акций технологических компаний в течение 2020 года. Однако через год все выглядит по-другому.

От рекордного пробега к быстрому развороту

При средней годовой доходности 39% с момента его запуска в октябре 2014 года по январь 2021 года общая доходность ARK Innovation выглядела впечатляюще по сравнению с показателями индекса S&P 500. 2020 год оказался особенно удачным для ARK Innovation: доходность за год составила более 150%. Однако, как сообщила Morningstar 30 ноября, в этом году популярный ETF пережил довольно впечатляющую переворот:
«По состоянию на 29 ноября 2021 года ARKK потерял 14,11% с начала года, что более чем на 33 процентных пункта ниже эталонного показателя в категории Morningstar — индекса среднего роста Morningstar.